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Catégorie : Options

Celtinvest Call Write Index, étude et résultats sur la vente de Call.

Call Write Index Intro

Mon article du mois dernier dans lequel je prouvais que la vente d’options n’était pas dangereuse avait suscité des commentaires et des réactions. Il faut dire que je n’y étais pas allé de main morte en disant que ceux qui prétendaient le contraire ne savaient tout simplement pas faire. C’était volontairement provocateur, le but de mon blog étant de faire réagir. J’espère qu’il en sera de même pour cet article où je vais vous faire découvrir le Celtinvest Call Write Index.

 

« Celtinvest » Call Write Index.

Je vous avais présenté le Put Write Index du CBOE qui montre que vendre des Puts sur le SP500 est non seulement plus rentable mais également moins volatile que d’être à l’achat sur le SP500. Le Call Write Index n’existe pas. J’ai donc décidé de faire l’étude moi-même et de vous montrer les résultats.

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Vendre des options, dangereux? La preuve du contraire avec le CBOE et mes résultats.

Vendre des options, dangereux Area

Vendre des options, dangereux ? Oui, mais pour ceux qui ne savent pas le faire correctement. Dans cet article, je vais vous démontrer que non seulement vendre des options, ce n’est pas dangereux, mais qu’en plus, cela peut rapporter davantage et être moins risqué que d’acheter des actions.

 

Vendre des options, dangereux? « C’est la mort! »  

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Performance Celtinvest 2016, explications des ratios et des résultats.

Performance Celtinvest 2016

Après avoir fait le bilan de mes prédictions de l’année passée, voici maintenant l’heure de faire le bilan de la performance Celtinvest 2016. Je vais en profiter pour expliquer pourquoi certains ratios ou chiffres semblent « mauvais » alors que la performance globale est plutôt bonne.

 

Performance Celtinvest 2016, résultats.

Voici une copie d’écran de mon compte.
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Iron Condor, une stratégie sur options que j’utilise souvent

Iron Condor Strategy

Iron Condor = condor de fer en anglais. Rien à voir avec le grand condor des Mystérieuses cités d’or. Les personnes de ma génération comprendront…  Ce n’est pas non plus un nom de code utilisé par l’armée ou les services secrets (quoi que…), mais il s’agit bien d’une stratégie sur options. Comme je vous l’ai déjà montré avec le Butterfly, les traders nomment leurs stratégies de façon parfois assez surprenante. En voici encore un exemple…

 

Qu’est-ce qu’un Iron Condor ?

Un Iron Condor est une stratégie qui combine l’achat et la vente simultanée de Calls et de Puts, de prix d’exercice (Strikes) différents mais de même échéance.

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Elections américaines et la bourse

Elections américaines et la bourse introA moins de ne pas lire la presse, de ne pas avoir la télévision ou de ne jamais surfer sur internet (mais vous ne seriez pas là), vous ne pouvez pas ignorer que demain les Américains vont élire leur 45eme président. C’est pourquoi je voulais vous faire un article sur les élections américaines et la bourse. Comment les marchés réagissent-ils à cet évènement qui se produit tous les 4 ans ?

 

Elections américaines et la bourse, 1 mois avant ?

Les élections influencent-elles les marchés et si oui, de quelle manière ? Cliquez ici pour lire la suite

Le Collar ou comment protéger une position sur actions à moindre coûts.

collarJe vais aujourd’hui vous présenter une stratégie très utilisée par les institutionnels comme les hedge funds ou les fonds de pension : le Collar. Mais avant de commencer, je voulais remercier l’équipe commerciale de ProRealtime pour son accueil, son attention, son application et son enthousiasme lors de leur formation sur les options la semaine dernière. Ce fut un réel plaisir de tous les rencontrer.

 

Qu’est-ce que le Collar ?

Le Collar est une stratégie très appréciée par les money managers de long terme car elle est ultra sécuritaire. Il s’agit de protéger sa position sur actions avec un Put et de vendre un Call pour financer tout ou une partie de l’achat du Put.
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Calculer la variation possible d’une action avec Excel

calculer-la-variation-possible-d'une-action15 jours déjà que j’ai publié mon dernier article. Le temps passe à une vitesse ! Entre la gestion de mes fonds, la vie de famille et l’écriture « d’un livre » sur les options, je n’ai pas le temps de m’ennuyer et je n’ai même pas eu l’occasion de profiter des derniers jours de beau temps pour aller taper quelques balles de golf…    

Dans l’article d’aujourd’hui, je vais vous montrer calculer la variation possible d’une action avec Excel ou OpenOffice. Cliquez ici pour lire la suite

Calendar Spread, stratégie d’options sur deux échéances différentes.

Calendar Spread IntroJe n’ai pas créé ce blog pour moi, mais pour vous chers lecteurs. C’est pourquoi lorsqu’un client me demande de lui faire un article sur les Calendar Spread, c’est avec plaisir que j’accepte.

Qu’est-ce qu’un Calendar Spread ?

Un Calendar Spread est un spread (combinaison de plusieurs options) dont les options sont achetées ou vendues sur deux échéances distinctes. On va utiliser deux Calls ou deux Puts de même Strike, mais sur des échéances différentes.

Comme toujours avec les options, il est possible d’acheter ou de vendre un Calendar Spread. Bien entendu, le graphique de pertes et profits sera différent. L’anticipation que vous vous faites sur le sous-jacent et sa volatilité implicite déterminera que vous soyez acheteur ou vendeur de cette stratégie.

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Protéger votre business contre les fluctuations des marchés financiers

Protéger votre business introQue vous soyez céréalier, éleveur, transporteur, pêcheur, joaillier… ou industriel, vous êtes constamment exposé aux caprices des marchés financiers. Avec la formation « Protéger votre business », vous apprendrez comment vous protéger efficacement contre les fluctuations des matières premières échangeables sur les places financières.

Cette formation peut faire l’objet d’une demande de prise en charge auprès de votre OPCA.

Tous les détails de cette formation sont dans l’article. Mais n’hésitez pas à me poser vos questions si vous avez besoin d’informations supplémentaires.

 

Objectif de la formation:

A l’issue de la formation « Protéger votre business », le stagiaire sera capable de protéger son entreprise et la trésorerie contre les variations du prix des matières premières.

Bien que le programme soit identique quelle que soit la matière première, la formation sera adaptée et spécifique à votre business (une céréale si vous êtes céréalier, le pétrole si vous êtes transporteur…). Cliquez ici pour lire la suite

Gérer les risques liés aux marchés des changes

Gérer les risques liés aux marchés des changesCet article a pour objectif de vous présenter ma formation dédiée aux personnes ou aux entreprises qui importent et/ou exportent dans une autre devise que l’€. Gérer les risques liés aux marchés des changes peut s’avérer capital pour conserver les marges.

Cette formation peut faire l’objet d’une demande de prise en charge auprès de votre OPCA.

Tous les détails de cette formation sont dans l’article. Mais n’hésitez pas à me poser vos questions si vous avez besoin d’informations supplémentaires.

 

Objectif de la formation:

A l’issue de la formation « Gérer les risques liés aux marchés des changes », le stagiaire sera capable de protéger son entreprise et la trésorerie contre les variations du taux de change pour ses transactions avec l’étranger. Cliquez ici pour lire la suite